إذا كنت مثل معظم الناس اليوم ، فإما أنك فكرت في الاستثمار في سوق الأوراق المالية أو أنك خرجت بالفعل واشتريت بعض الأسهم. إذا كان الأمر كذلك ، فهذا رائع ، فهناك الكثير من الأموال التي يمكن جنيها في سوق الأسهم ، ولكن السؤال المهم هو ؛ كيف تختار الأسهم الخاصة بك؟
هل تشتري السهم لأن أخوك أخبرك بذلك؟
هل حصلت على معلومات سرية من ساعي البريد الخاص بك؟
أم أنك تشتري السهم فقط لأنك تحب منتجات الشركة؟
صدق أو لا تصدق ، فإن نسبة كبيرة جدًا من الأشخاص الذين يستثمرون في سوق الأوراق المالية يستثمرون أموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس بناءً على الأمثلة المذكورة أعلاه دون أي بحث إضافي.
هل تبدو هذه طريقة ذكية للاستثمار فيك؟ بالتأكيد ليس لي.
الآن إذا سألت أخيك عن الأسهم التي يجب شراؤها وصادف أن شقيقك هو وارن بافيت ، حسنًا ، أعتقد أنه من الآمن القول إنك ستقوم باستثمار جيد ، ولكن كم منا يمكنه أن يدعي أن وارين بافيت هو شقيقنا؟
بالنسبة للغالبية العظمى منا ، يعتبر هذا النوع من الاستثمار محفوفًا بالمخاطر للغاية ، بينما يمكنك جني الأموال ، فمن المرجح أنك ستخسر المال.
لمساعدتك على تجنب خسارة أموالك ومساعدتك على اتخاذ أفضل خيار عند اختيار الأسهم ، ستجد أدناه أهم خمسة أسئلة تطرحها على نفسك قبل شراء الأسهم.
1. ماذا تفعل الشركة؟
تبدو هذه كمعلومات أساسية جدًا ، ولكن قد يكون من الصعب العثور عليها. تقدم معظم الشركات أكثر من منتج واحد ؛ قد يقدم تكتل كبير مئات المنتجات المختلفة في مجموعة من الصناعات. يمكن أن يمنحك البحث في تشكيلة الشركة فكرة أفضل عن القوى التي ستقود نتائجها.
يخبرك التدقيق في علب خط إنتاج الشركة أيضًا من أين تأتي أرباحها. على سبيل المثال: شكلت ألعاب الفيديو 11٪ من إجمالي مبيعات سوني SNE في عام 2000 ولكن 40٪ من أرباحها.
التقرير السنوي هو أفضل مصدر لهذا النوع من المعلومات. تأكد من قراءة خطاب المساهمين ، بالإضافة إلى العروض التقديمية لخطوط إنتاج الشركة. هذه أيضًا جزء من ملفات SEC الخاصة بالشركة.
2. ما مدى سرعة نمو الشركة
على مدى فترات طويلة من الزمن ، تحرك أسعار الأسهم من خلال نمو الأرباح. يمكن أن يحدث ذلك عندما تخفض الشركة التكاليف ، ولكن في النهاية ، يجب زيادة الإيرادات إذا كان للأرباح أن تستمر في الارتفاع. إذا كانت الإيرادات ، التي تسمى أيضًا المبيعات ، تتزايد ، فهذا مؤشر جيد على أن شيئًا ما يعمل. ربما تفتخر الشركة بمنتج أفضل من المتوسط أو قوة مبيعات أكثر فاعلية. في المقابل ، يمكن أن يشير ضعف المبيعات إلى وجود مشكلة.
يشير نمو الأرباح إلى أن الشركة تقوم بما يكفي لتعويض تكاليفها. يجب أن تظهر الشركات القائمة نتائج متسقة ، لكن الشركات الناشئة غالبًا ما تظهر نموًا قويًا في الإيرادات مع أرباح قليلة أو معدومة. شاهد عدد لا يحصى من شركات الإنترنت مع الكثير من المبيعات ولا أرباح.
3. ما مدى ربحية هو؟
بالإضافة إلى النمو ، انظر إلى مدى كفاءة الشركة في جني الأموال. يُظهر العائد على الأصول مدى نجاحه في ترجمة دولار من قاعدة أصوله إلى دولار من الأرباح. الشركة التي لديها عائد على الأصول بنسبة 20٪ ، على سبيل المثال ، أنتجت 0.20 دولار من الأرباح من كل دولار من الأصول. وبالمثل ، يقيس العائد على حقوق الملكية مدى نجاح الشركة في تحويل دولار من حقوق المساهمين إلى أرباح.
تساعدك مقاييس مثل العائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول على فهم مدى كفاءة الشركة في تخصيص مواردها ، وتسمح لك بالنظر إلى ما وراء أرقام الأرباح الأولية. قد يكون للشركات التي لديها نفس أرقام الأرباح عوائد مختلفة جدًا على حقوق الملكية والعوائد على الأصول ، اعتمادًا على مدى نجاحها في تحويل أصولها إلى أرباح.
4. ما مدى صحة مواردها المالية؟
الأرباح والتدفق النقدي شيئان مختلفان. يمكنك أن تربح راتبًا سخيًا للغاية ولكنك لا تزال تواجه مشاكل في التدفق النقدي إذا كنت تتقاضى راتبك مرتين فقط في السنة. بسبب المراوغات في الممارسات المحاسبية ، غالبًا ما تختلف أرباح الشركة المُبلغ عنها عن مقدار النقد الذي تجلبه في الباب. سيخبرك بيان التدفقات النقدية ، وهو جزء من التقرير السنوي ، عن مقدار الأموال التي تحصل عليها الشركة.
من المهم أيضًا معرفة كيفية استخدام الشركة لتلك الأموال. البحث في بيان التدفق النقدي لمعرفة أين تذهب الأموال يمكن أن يلقي الضوء على استراتيجية الإدارة ويمنحك نظرة ثاقبة إضافية حول مستقبل الشركة. هل يتم البناء بقوة للمستقبل من خلال فتح متاجر جديدة أو بناء مرافق تصنيع جديدة؟ هل هو شراء شركات أخرى أم سداد ديون أم تكوين احتياطيات نقدية أم إعادة شراء أسهم أم توزيع أرباح؟
يمكن للشركات أيضًا إصدار ديون لتمويل مصانع جديدة وجهود بحثية أو لإنقاذ نفسها من المشاكل النقدية قصيرة الأجل. على الرغم من ذلك ، تحتاج الشركات إلى مراقبة مستويات ديونها. قد يؤدي الاقتراض المفرط إلى إجبار الشركة على استخدام نقودها لدفع الفائدة ، بدلاً من تطبيقها على غايات أكثر إنتاجية.
لا جد وسريع